COLUNA DO DIA

Bom Dia Mercados

… Economistas em NY esperam crescimento de 8,5% para o PIB dos EUA no 2ªTRI (9h30), acelerando a retomada sobre a expansão de 6,4% no 1TRI. Junto com os dados, vem a inflação do período, que subiu 3,7% (ano) no trimestre anterior, mas é o PCE de junho, amanhã, que é aguardado com expectativa, após mais um Fed dovish. Aqui, também tem inflação hoje, o IGP-M de julho (8h), além do emprego do Caged, com entrevista de Guedes (11h), e resultados fiscais do Governo Central. A agenda de balanços inclui Ambev e Gol, antes da abertura, e, em NY, Amazon, após o fechamento.

… Divulgado ontem à noite, o balanço da Vale confirmou as projeções positivas do mercado, com lucro líquido no 2TRI de US$ 7,586 bilhões (+662%), Ebtida de R$ 11,038 bilhões (+227%) e receita líquida de R$ 16,675 bilhões (+122%).

… No after hours em NY, o ADR subiu 0,22%, após o balanço, ampliando de leve os ganhos do pregão regular (+3,47%). Na B3, Vale ON avançou 2,73%, fechando em R$ 117,60, em sessão de alta firme do Ibovespa (abaixo).

… Ainda ontem à noite, em NY, os papéis da Ford Motor subiram firme (3,82%) após o balanço surpreender com lucro líquido de US$ 561 milhões, ou US$ 0,28/ação, contrariando a previsão de prejuízo de US$ 0,03/ação.

… Já Facebook reagiu em queda de 3,45% no after hours, embora o lucro de US$ 10,394 bilhões, US$ 3,61/ação, tenha superado as estimativas. A empresa informou que espera desaceleração modesta da receita no segundo semestre.

HOJE – É dia da Amazon (EUA), após o fechamento.

… Outras empresas na lista dos balanços internacionais são: AstraZeneca e Lloyds Bank (Reino Unido) antes da abertura; Telefónica (Espanha), Credit Suisse (Suíça), Arcelor Mittal (Luxemburgo) e Samsung (Coréia do Sul).

… Aqui, antes da abertura, tem para conferir Ambev e da Gol. Blue chip do Ibovespa, a gigante do setor de bebidas deve reportar lucro de R$ 1,7 bilhão no 2TRI, na média das previsões do Broadcast, alta de 36% contra um ano antes.

… Já Gol, diante dos impactos da segunda onda da covid-19 no setor aéreo, tem previsão de Ebitda negativo. O BTG Pactual fala em -R$ 708 milhões e a Genial Investimentos projeta -R$ 426 milhões.

… Depois do fechamento, a previsão é de que o Fleury reverta prejuízo para um lucro líquido de R$ 90,7 milhões. Já Localiza deve atingir lucro de R$ 419,5 milhões no 2TRI. Ecorodovias também solta seus números à noite.

AGENDA – O IGP-M de julho (8h), que deve acelerar de 0,60% em junho para 0,90%, na mediana de pesquisa Broadcast, pode movimentar as apostas para a Selic, que vivem uma onda de revisões em alta com as pressões inflacionárias.

… As estimativas entre os analistas para o indicador de preços da FGV vão de 0,39% (piso) a 1,16% (teto).

… No início da tarde (13h), saem os dados do Caged de junho. Na sequência (15h), a expectativa unânime no mercado é de déficit primário nas contas do Governo Central em junho, com mediana de -R$ 66,400 bilhões.

… O intervalo das apostas varia de um saldo negativo de R$ 82,200 bilhões a R$ 29,756 bilhões.

… RCN participa por videoconferência de reunião do CMN (15h) e faz videoconferência com diretores do FMI (12h). O Tesouro (11h) vende LTN para 1/4/22, 1º/7/23 e 1/1/25, NTN-F para 1/1/27 e 1º/1/31 e LFT para 1/9/23 e 1/9/27.

BOLSONARO – À noite, em sua live no Facebook, o presidente promete provar as falhas da urna eletrônica, levando para o programa um hacker que, supostamente, demonstrará a fraude da eleição de 2014, vencida por Dilma Rousseff.

… Nesta 4ªF, Bolsonaro voltou a ameaçar a realização das eleições de 2022, em conversa com apoiadores no Palácio da Alvorada. “Olha, o povo vai reagir em 2022, se não tivermos eleições democráticas.”

STF – Em vídeo institucional nas redes sociais, nesta 4ªF, afirma que não proibiu o governo federal de agir na pandemia. “Uma mentira contada mil vezes não vira verdade!”, disse o Supremo, pedindo o compartilhamento da peça.

CAMINHONEIROS – Conselho Nacional do Transporte Rodoviário de Cargas (CNTRC) informou que a greve nacional dos caminhoneiros, convocada pela entidade, foi encerrada no fim da tarde desta 4ªF.

GUEDES NA DEFENSIVA – Sob pressão dos aliados do presidente Bolsonaro, que avançam a olhos vistos sobre os cofres do governo federal, o ministro Paulo Guedes se antecipa na tentativa de proteger a política de austeridade fiscal.

… No Estadão, a equipe econômica pensa aproveitar a melhora da arrecadação para reduzir a meta do déficit primário de R$ 170,5 bilhões em 2022, de modo a frear o ímpeto de gastos do Congresso que resultem em perda de receita.

… Estudo envolve um corte de R$ 60 bilhões a R$ 70 bilhões no rombo previsto.

… Segundo apurou o jornal, a revisão na meta poderia ser de até R$ 100 bilhões, mas as concessões da reforma tributária limitam uma redução mais significativa no rombo projetado.

… O governo enviou a proposta de reformulação do Imposto de Renda com um ganho líquido de R$ 2,47 bilhões previsto para 2022. O texto traz medidas que vão nas duas direções, de reduzir e elevar a arrecadação.

… Muitas esbarram nas resistências de setores poderosos, como a tributação de lucros e dividendos distribuídos à PF.

… Nos últimos dias, o relator do projeto, deputado Celso Sabino (PSDB-PA), indicou mudanças no texto em busca de um consenso e acabou isentando dessa tributação de 20% as empresas do Simples, como informou nesta 4ªF.

… Novas concessões podem estar a caminho, com possível aumento da faixa de isenção de R$ 20 mil para outros setores. Os lobbies devem agir até o último minuto antes da votação, que Arthur Lira prevê para a próxima semana.

… Essas alterações contribuem para drenar receitas dos cofres da União e reduzem o potencial de revisão da meta.

… Para reduzir a meta, o governo precisa enviar ao Congresso um projeto de mudança da LDO de 2022. Seria a primeira melhora da trajetória esperada para o resultado primário, desde 2016, quando o Brasil entrou na meta negativa.

LÁ VEM O CENTRÃO – Ainda no Estadão, a jornalista Adriana Fernandes confirma em sua coluna que, depois de tirar a secretaria do trabalho de Guedes, o Centrão quer recriar o Planejamento, que cuida do Orçamento Federal.

… A pressão segue mesmo após a nomeação do senador Ciro Nogueira (PP) para a Casa Civil.

… O momento, diz a colunista, é delicado porque falta pouco mais de um mês para o envio do Orçamento/22. “É nessa hora que o bicho pega na Esplanada para definir quem pode ganhar mais espaço no Orçamento do ano que vem.”

… Em tempo de eleições, as verbas precisam ser liberadas mais rápido no primeiro semestre em razão das restrições da Justiça Eleitoral e do próprio calendário da campanha. “E a gula aumentou, como se viu no aumento do fundão.”

… Se Guedes perder essa parada seria a capitulação da sua política econômica liberal, que já anda vacilante.

MAIS AGENDA – Nos EUA, depois de Powell ter deixado o início do tapering em aberto, dois indicadores importantes podem mexer com as expectativas do mercado: o PIB/2TRI e o PCE do mesmo período, ambos às 9h30.

… A previsão, como você leu acima, é de expansão de 8,5% da economia americana contra 6,4% no 1TRI.

… O auxílio-desemprego (9h30) tem aposta de queda para 380 mil pedidos, neste momento em que o mercado da mão de obra vem sendo apontado com um gargalo, com dificuldades de determinados setores para contratarem.

… Às 11h, as vendas pendentes de imóveis nos EUA têm previsão de alta de 0,5% em junho.

… Na Alemanha, o BCE divulga a ata da reunião do início do mês sobre revisão estratégica na política monetária.

JACKSON HOLE – Foi mais um Fed dovish, como a maioria esperava, mas Powell colocou uma pulga atrás da orelha ao admitir que falará no simpósio de Jackson Hole em agosto, mesmo sem garantir que abordará o tapering.

… Possivelmente já operando o suspense pelo que Powell dirá mês que vem, as bolsas em NY devolveram o fôlego na reta final, depois de, na primeira reação, terem antecipado a chance de seguirem surfando na onda de liquidez.

… O Dow Jones caiu 0,37% (34.930,40 pontos) e o S&P 500 se protegeu na estabilidade (-0,02%), aos 4.400,64 pontos. Em alta isolada, o Nasdaq (+0,70%, a 14.762,58 pontos) foi impulsionado pelo balanço positivo da Alphabet (+3,18%).

… O “mistério” de Powell, com risco de sinalizar em agosto o início da retirada dos estímulos, trouxe viés de alta aos juros dos Treasuries de curto prazo, com o rendimento da Note de dois anos a 0,207%, contra 0,199% na véspera.

… Já as taxas dos bônus mais longos aliviaram e o yield da Note de dez anos caiu para 1,226%, de 1,232%.

… A leitura de que, na prática, o Fed manterá sua postura flexível ainda por mais tempo derrubou o dólar globalmente, mas não será uma surpresa se também o câmbio começar a especular com um horizonte mais hawkish.

… O índice DXY recuou 0,19%, a 92,260, o euro avançou 0,25%, a US$ 1,1848, e a libra +0,20%, a US$ 1,3910.

EFEITO COMBINADO – O dólar recuou também contra o real, fechando em baixa de 1,31%, a R$ 5,1099, no menor valor desde 14/7, próximo da mínima do dia (R$ 5,1059), depois de ter investido até R$ 5,1925 na máxima.

… O Fed ainda dovish é bem vantajoso aos emergentes. Mas, no nosso caso, tem mais coisa fazendo preço no câmbio.

… A valorização da moeda brasileira reflete o fluxo de entrada para IPOs e, em primeiro plano, o futuro da Selic. A inflação no radar tem recuperado no mercado as apostas de uma dose maior de alta do juro na semana que vem.

… Nos últimos dias, voltou a ser majoritária na curva a termo a probabilidade de que o Copom seja obrigado a apertar a Selic em 1 ponto, já que só 0,75 ponto pode não dar conta do recado de ancorar as pressões inflacionárias.

… Na onda de revisões em alta, Fibra, BNP Paribas e LCA passaram a prever um BC mais conservador (1 pp) e bancos e consultorias ouvidos pelo Broadcast já não descartam Selic de 8% em 2022, bem acima do nível neutro (6,5%).

… Com o mercado embutindo um aperto mais expressivo do Copom na reunião da próxima 4ªF para tentar segurar o avanço da inflação, os juros futuros voltaram a subir na ponta curta da curva pela quarta sessão seguida.

… Já os vencimentos longos terminaram de lado, refletindo o recuo no câmbio após a decisão do Fed.

… Após os ajustes, o DI de jan/22 subiu para 6,245% (de 6,239% na véspera); jan/23 foi a 7,680% (de 7,645%); jan/24, a 8,205% (de 8,167%); jan/25, a 8,450% (de 8,425%). Jan/27 ficou em 8,760% (8,763%) e jan/29 caiu a 8,990% (9,003%).

VOANDO ALTO – Em meio à temporada de balanços, o Ibovespa escalou até os 126.712,08, na máxima e, embora tenha desacelerado, ainda fechou em alta firme, de 1,34%, aos 126.285,59 pontos, e giro fortalecido de R$ 35,3 bilhões.

… Os papéis da Vale esperaram com bastante confiança (+2,73%, cotados a R$ 117,60) pelo resultado trimestral da mineradora, divulgado ontem à noite, e impulsionaram as ações da acionista Bradespar (+2,64%).

… Já o lucro surpreendente da CSN (+1.100%) não foi suficiente para contagiar o setor siderúrgico, que fechou misto: Gerdau PN subiu 0,23%, Metalúrgica Gerdau PN ficou estável (-0,07%) e Usiminas PNA perdeu 0,20%.

… Petrobras avançou 1,83%, a R$ 28,34 (ON), e 2,06%, a R$ 27,71 (PN), acompanhando a nova subida do petróleo, após o DoE informar baixa nos estoques de 4,089 milhões de barris na semana passada, ante consenso de -2,2 milhões.

… O Brent/outubro fechou em alta de 0,48%, a US$ 73,83 na Ice; e o WTI/setembro, +1,03%, a US$ 72.

… Entre as blue chips financeiras, o Santander abriu a temporada de balanços do setor com lucro recorde de R$ 4,17 bilhões no 2TRI e animou os concorrentes: Itaú, +3,25%, a R$ 30,79, e Bradesco PN, +2,34%, a R$ 24,91.

… No mesmo dia do balanço, o presidente do Santander, Sergio Rial, anunciou que deixará o comando da instituição em dezembro, fechando um ciclo de seis anos, e que assumirá a presidência do conselho de administração.

EM TEMPO… Federação Única dos Petroleiros (FUP) vai recorrer da decisão do ministro Alexandre de Moraes, do STF, que derrubou a maior condenação trabalhista já imposta à PETROBRAS (2007), estimada em R$ 17 bilhões.

PETROBRAS fechou a venda de 51% da Gaspetro à Compass (COSAN).

GRUPO PÃO DE AÇÚCAR, que divulgou balanço ontem à noite, teve lucro líquido a controladores de R$ 4 mi no 2TRI, queda de 95,9% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 899 mi, queda de 7,7% ante o 2TRI de 2020…

… Lucro líquido consolidado ficou em R$ 29 mi no 2TRI, ante R$ 385 mi no mesmo período de 2020.

ODONTOPREV registrou lucro líquido de R$ 86,643 milhões no 2TRI, queda de 25,6% na comparação anual; Ebitda somou R$ 127,364 milhões, recuo de 27,9% ante o mesmo período de 2020.

MULTIPLAN. Lucro líquido subiu 32,4%, para R$ 93,777 milhões; Ebitda somou R$ 178,292 milhões, queda de 1,4%.

LOG lucrou R$ 78,4 milhões no 2TRI, crescimento de 257,3% na comparação anual.

DEXCO (ex Duratex) teve lucro líquido recorrente de R$ 251 milhões no 2TRI, ante R$ 2,2 milhões na base anual.

… Ebitda ajustado e recorrente somou R$ 500 milhões, alta de 320% na mesma comparação.

MOVIDA. Lucro ajustado, R$ 174 milhões no 2TRI; Ebitda ajustado subiu 156,8% no 2TRI, para R$ 388,5 milhões…

… Empresa informou também dados prévios não auditados referentes ao 2TRI da CS Brasil, incorporada recentemente, que registrou lucro líquido consolidado de R$ 24,292 milhões e Ebitda de R$ 74,5 milhões no período.

INTELBRAS registrou lucro líquido de R$ 85 milhões no 2TRI, crescimento de 66,8% na comparação anual.

OMEGA GERAÇÃO assinou acordo vinculante para a aquisição de 50% do Complexo 3Ventos; transação foi avaliada em R$ 422,9 mi, dos quais R$ 196,6 mi serão pagos em caixa e R$ 226,3 mi assumidos em endividamento líquido.

ÂNIMA fez acordo exclusivo com VBI Real Estate para desenvolver portfólio de moradias estudantis de 5 mil camas, em investimento estimado em até R$ 800 mi para os próximos sete anos.

REDE D’OR adquiriu 100% do capital do Hospital Santa Emília, da Bahia, por R$ 201,2 milhões.

ESPAÇOLASER anunciou a compra, por meio da subsidiária Corpóreos Serviços Terapêuticos S.A., de 12 lojas da marca por R$ 36,9 milhões; grupo já havia adquirido 18 lojas por R$ 110 milhões.

TRACK & FIELD. José Vicente Marino será o novo presidente do conselho, substituindo Richard Doern.

PLANO & PLANO. Controlador Rodrigo Uchoa Luna passou a administrar 40.946.859 em ON, a 20,05% do total.

.. Justiça de MG autorizou a SAMARCO a tomar novo empréstimo, além de ter homologado a redução de remuneração dos administradores judiciais da recuperação da companhia, de R$ 500 milhões para R$ 80 milhões (Valor).

Fonte Whats APP

Bons Negócios  !!

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